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2019.03.18 16:26:39新浪财经-自媒体综合
来源:ETF期权通
用一句话去形容波动率对期权价格的影响。
如果波动率上涨,那无论是认购期权,还是认沽期权。 赚的话,会赚的更多,亏的话,会亏的更少。
如果波动率下跌,那无论是认购期权,还是认沽期权。 赚的话,会赚的更少,亏的话,会亏的更多。
这个就是波动率对期权价格的影响了。
而波动率的涨跌的情况。 跟市场的波动大涨大跌,是相伴发生的。
波动率上涨最多的两个时段。
50ETF指数上涨,下跌最大的两个时段。
如果近期都是波动比较小的情况下,从K线形态上看,都是比较短的K线,涨幅幅度很小的情况下,那波动率自然是下降的。
而如果市场出现比较大的波动情况下,大涨或者大跌,波动率就会增加。
并且需要注意的是,这个波动率增加,并不是单方面的增加,不是说认购增加,或者认沽增加。 而是认购,认沽同时增加了。 比如年后的这一段时间,逼空式的单边上涨。按理来说,上涨的话,而且是单边上涨,会造成认购合约很贵? 实际上不是,实际上是认购跟认沽都变得很贵。
前几天如果心比较细的,有认真看盘面的,就会发现一个很诡异的情况。能够发现前几天连续好几天出现,市场大涨,认沽虚值合约也跟着大涨。 市场大跌,认购虚值合约还跟着涨。
2月25日,波动率上涨
2月25日,期权合约报价,认沽虚值也涨了。
3月14日,周四的波动率下跌
所以认购认沽合约,受波动率影响,认购的虚值也下跌了。
所以,这样的情况下,就是波动率所带来的影响了。